中远海能：业绩符合预期，油运景气兑现

中远海能发布2026年半年度业绩预增公告，预计归母净利润约45亿元，同比增长约141%，且Q2单季度业绩环比增长7.4%，显示出强劲的业绩持续性。业绩增长的核心驱动力为国际油运市场景气度持续强化，VLCC TD15和TD22航线平均TCE同比大幅上涨，叠加新船交付受限、船队老龄化及地缘政治导致绕航等因素共同支撑高运价。公司通过维持高即期敞口充分分享市场上涨红利，并在霍尔木兹海峡通航受阻期间灵活调配运力，有效对冲了负面影响。预计公司2026-2028年EPS分别为2.14/2.12/1.89元，对应PE估值约7.4-8.4倍，维持“买入”评级。