📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议聚焦光通信、传媒互联网、半导体存储及AI基础设施四大科技赛道。光通信方面，认为下半年物料供应将显著好转，NPO进入规模化应用拐点，并前瞻五年内CPU将向Open CPU演进；传媒互联网方面，指出三季度为游戏板块配置黄金窗口，且阿里、腾讯的AI模型能力将成为估值核心锚点；半导体存储方面，长鑫科技业绩爆发驱动国产存储行情，DRAM量价齐升，带动设备及芯片厂商受益；AI基础设施方面，AI Agent驱动算力架构升级，认知数据库与国产CPU（如海光信息）迎来价值重估。会议重点探讨了中际旭创、海光信息、浪潮信息等产业链核心标的。