光伏泛半导体专题：设备及材料龙头打开第二成长曲线电话会议纪要

本次会议专题讨论了光伏设备及材料龙头向泛半导体业务延伸的产业逻辑与成长前景。会议指出，基于底层材料体系与精密制造工艺的同源性，具备研发实力和客户验证基础的光伏龙头正通过产品突破、订单兑现实现第二成长曲线，有效平滑光伏主业下行周期。重点设备端关注迈为股份、帝尔激光、奥特维，重点材料端关注福斯特、聚和材料，建议关注奥莱德、欧晶科技、联泓新科及TCL中环。会议认为半导体国产替代、先进封装及AI算力链条对上游设备与材料的高标准需求，将带动相关企业实现价值重估。风险提示包括半导体国产化进度不及预期、新业务拓展受阻及光伏主业盈利持续承压。