中矿资源 26H1 业绩预告点评：锂价上行贡献弹性，铯铷业务稳健增长

东吴证券对中矿资源 26H1 业绩预告进行点评，维持“买入”评级。公司预告 26H1 归母净利 10.5-12.5 亿元，同比增长 1078%-1302%，符合预期。锂业务为核心利润来源，预计 26 年 8 月锂盐复产，全年目标 LCE 出货 5 万吨。铯铷业务稳健增长，预计全年贡献利润 5-6 亿元，且铌钽、锗等小金属提供远期弹性。铜业务预计 26 年 8 月点火试产，27 年阴极铜产量有望达 3 万吨以上。因津巴矿到港节奏受限，下调 26-28 年归母净利润预测至 27.8/38.8/47.0 亿元。