📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告对 2026 年二季度北向资金在银行板块的持仓变动及周度行业数据进行了跟踪分析，指出外资配置意愿整体收敛但个股分化显著。
核心数据变化：
- 整体持仓下降：二季度北向资金整体减持银行板块，持仓市值较一季度末减少约 200 亿元至 1433 亿元，占比降至 4.58%。
- 个股分化显著：10 家上市银行获增持，32 家被减持。资金净流出集中于大型银行和部分股份制银行，而宁波银行、平安银行、成都银行等优质区域性银行获逆势加仓。
边际解读/市场影响：
外资对银行板块的整体配置意愿有所收敛，但投资方向更加聚焦于城商行中的优质成长型个股。在市场波动加大阶段，银行板块内部呈现出明显的结构性分化态势。
后续关注与风险：
- 配置策略：建议采取“先城商行、后大行”策略。重点关注绩优且具股息属性的银行（如江苏银行、宁波银行）、具备可转债转股预期的银行（如重庆银行、常熟银行）以及国有大行和招商银行。
- 核心风险：信贷需求弱于预期，以及结构性风险暴露超预期。