信通院打通优质合成数据来源，物理 AI 发展有望提速行业点评

摘要： 本报告点评了中国信通院发布工业领域具身智能机器人训练数据集 2.0 对物理 AI 产业的推动作用。认为官方机构牵头组织数据采集有助于打破实际生产场景壁垒，提供高质量的真机实采与 Egocentric 数据，从而加速物理 AI 模型在垂类场景的能力增强及商业化落地。

行业主线：

1. 数据筑基：物理 AI 的泛化能力提升依赖于高质量数据。信通院通过构建“试错纠错”体系、首创“作业即采集”模式及真实产线采集，大幅提升了具身智能数据的获取效率与真实性。
2. 市场规模扩张：预计全球物理 AI 及具身智能机器人市场将迎来高速增长，2030 年物理 AI 市场规模有望达到 4300 亿欧元。

关键变化与分歧：

1. 基础设施布局：企业开始通过合资或合作拓展合成数据能力，如风语筑成立风应科技，聚焦物理仿真引擎与空间合成数据生成，构建“真实世界训练+数字世界仿真”布局。
2. 场景产业化：凡拓数创等公司正通过与研究院合作，推动具身智能在电力、制造等高价值工业场景的实际应用。

受益方向与风险：

1. 受益方向：重点关注世界模型、仿真平台、真机实采设备方向，相关受益标的包括风语筑、凡拓数创、索辰科技、奥比中光、天娱数科等。
2. 核心风险：物理 AI 技术研发进展不及预期，商业化落地速度低于预期，企业合作成果不及预期。