华龙证券 2026 年 7 月 A 股市场金股报告：关注中报业绩行情

摘要： 本报告为华龙证券 2026 年 7 月的策略金股报告，核心观点为在 7 月中报业绩披露期，重点关注业绩表现较好、具备景气度支撑的方向，并在科技先进制造、供需改善及前沿主题中筛选金股。

核心观点：

1. 聚焦中报业绩：7 月市场进入业绩披露期，业绩超预期方向将成主线。
2. 重点关注方向：一是科技与先进制造（电子、计算机、通信、电力设备、军工等）；二是供需改善方向（汽车、家电、化工、有色等）；三是前沿主题（十五五规划、AI+、商业航天、低空经济、人形机器人）。
3. 金股推荐：重点推荐中际旭创、博迁新材、海光信息、海亮股份、银轮股份、东芯股份、泰和新材。

论据支撑：

1. 宏观经济平稳：5 月规上工业增加值及利润增长较快，6 月制造业 PMI 重返扩张区间。
2. 外部环境改善：美伊谈判利好推动风险偏好回升，原油价格回落缓解通胀压力。
3. 个股逻辑：如中际旭创受益于 800G/1.6T 光模块在 AI 算力基础设施中的快速放量；东芯股份受益于存储芯片涨价周期及利基存储需求复苏。

局限性/风险：
主要风险包括经济增长不及预期、行业业绩波动、汇率超预期波动、全球贸易保护主义以及地缘冲突等黑天鹅事件。