AI+主题系列：光纤传感器是物理AI核心底座

摘要： 本报告分析了光纤传感器作为物理AI关键感知基础设施的潜力，探讨其技术优势、分类及全球市场空间，并指明相关受益标的。

行业主线：

1. 物理AI感知底座：物理AI的实现依赖于高可靠传感器来完成“感知—决策—行动—反馈”闭环。光纤传感器凭借抗电磁干扰、无源安全、耐腐蚀、长距离传输等优势，能将物理量稳定转化为机器数据，是物理AI的核心基础设施。
2. 技术路径与应用：传感器分为分布式、准分布式和点式。其中分布式光纤传感系统在电网基建、城市管廊、油气能源等恶劣环境及长距离监测场景中具有显著的性价比和布设优势。

关键变化与分歧：

1. 市场规模快速增长：根据 FORTUNE 数据，全球分布式光纤传感器市场预计将从 2026 年的 20.6 亿美元增长到 2034 年的 51.2 亿美元，复合年增长率为 12.07%，驱动力来自电力、交通及基础设施的实时监控需求。

受益方向与风险：

1. 受益方向：重点关注分布式光纤传感器底座的资产数字化运维厂商以及准分布式光纤传感龙头企业。
2. 核心风险：市场竞争加剧、下游需求不及预期。