📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告为财信证券 2026 年 7 月份的十大金股推荐，主张在市场波动环境下采取“深耕基本面、均衡配置”的策略，重点关注科创方向与低位业绩预增板块。
核心观点：
7 月市场预计出现较大波动，投资策略建议以科创方向为主、低位板块为辅进行均衡配置，重点关注业绩预期向好的科技线以及电子、医药、化工、有色、高端制造等活跃的低位板块。
论据支撑：
- 利好因素：7 月迎来流动性修复窗口期，有利于估值修复；中报业绩预告披露期将提供业绩驱动支撑，改善市场情绪；市场将提前博弈 7 月底政治局会议的政策定调。
- 制约因素：美联储偏鹰政策可能压制全球科技资产估值；AI 科技巨头业绩存在不确定性；除算力硬件外缺乏新主线，科创方向集中度过高易加剧盘面波动。
- 个股配置：推出澜起科技、商络电子、思源电气、海思科、药明康德、厦门钨业、海信视像、金风科技、巨化股份、桐昆股份等 10 只金股，涵盖 AI 互连、MLCC、电力设备、创新药、钨产业链、彩电、风电、制冷剂及涤纶长丝等领域。
局限性/风险：
全球经济滞胀风险；国内宏观经济复苏及政策落地不及预期；海外流动性压力及地缘政治、贸易摩擦风险；交易集中度过高导致的回撤风险。