📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告分析了 2026 年 6 月的市场表现并给出 7 月的投资策略，认为市场短期存在调整需求，建议在关注 AI 硬科技、新能源等高景气方向的同时，适当配置低位行业或红利资产以平衡风险，并推荐了 10 只金股组合。
核心观点：
市场在快速拉升后进入震荡分化期，短期动量减弱，存在调整需求。下一轮行情启动前，建议采取平衡持仓策略，重点关注 AI 相关硬科技、新能源及部分周期行业。
论据支撑：
- 市场环境：海外加息预期上行及地缘政治风险可能带动估值回落，且前期成长行业反弹斜率接近历史最高水平。
- 景气度分析：高景气方向较为稀缺，主要集中在 AI 硬科技及新能源领域，这些行业在市场调整后仍具上行动力。
- 组合配置：通过推荐涵盖电力设备、电子、通信、基础化工、非银金融、计算机、煤炭、机械设备等多个行业的金股组合，覆盖不同逻辑的投资机会。
局限性/风险：
宏观经济增长、政策落地、海外拓展以及订单节奏均可能不及预期。