电力设备及新能源行业周报：钠电储能与钙钛矿产业化推进及燃机设备需求分析

摘要： 本报告为电力设备及新能源行业周报，重点分析了机器人感知技术突破、钠电与钙钛矿产业化进展以及燃机与核电的政策与需求趋势。

行业主线：

1. 机器人感知升级：具身智能在触觉感知（途见科技）、力控传感器（航凯微电子）和微纳导航（浙大研究）三大维度取得突破，感知能力正转向“感知-决策-执行”系统闭环。
2. 新能源产业化：宁德时代深化与中国节能合作，推动天恒钠电储能系统在大型风光储项目应用，并加速钙钛矿光伏技术的工业化量产。
3. 电力设备景气延续：受“十五五”规划及 AI 数据中心配套电源需求驱动，国产燃机控制系统自主化进程加速，核电建设保持平稳节奏。

关键变化与分歧：

1. 技术普惠化：力控传感器成本大幅下降（六维力传感器进入千元时代），加速人形机器人规模化落地。
2. 需求传导：AI 算力扩张正直接带动长期天然气电源协议及燃机设备需求的释放。

受益方向与风险：

1. 受益方向：重型燃机控制系统国产替代、钠电储能模块化设计、钙钛矿高效电池量产、核岛主设备自主创新。
2. 核心风险：全球宏观经济波动导致资本开支下降；具身智能量产进度低于预期；海外贸易壁垒影响出口。