AI 应用趋势与商业化机会行业交流纪要

摘要： 本次会议由计算机、传媒、零售团队联合汇报，重点探讨 AI 世界模型（如 Google Genie 3）和智能体（Agent，如 notebook）驱动的产业变革，并预测 2026 年将成为 Agent 商业化的全面元年。

行业主线：

1. 技术路径演进：AI 发展正从大语言模型向原生多模态模型、世界模型递进，世界模型被视为通往 AGI 的关键基座，将极大赋能具身智能与物理 AI。
2. 入口与场景重构：关注 AI 对 PC 等入口的重构以及 To B 端高价值复杂任务场景（如税务、医疗、法律）的商业化落地。
3. 端侧部署趋势：NAS 因其 24 小时运行、大存储及虚拟化环境（Docker），成为部署本地化 AI 智能体的理想载体。

关键变化与分歧：

1. 游戏开发链路重塑：世界模型降低了游戏原型制作门槛，可能削弱传统游戏引擎（如 Unity）的工具库壁垒，但具备强 IP 和内容创作能力的厂商仍有深厚护城河。
2. 商业化节奏：市场关注 AI 模型在端侧互联网市场的商业化开启，以及物理 AI 在仿真环境中的训练效率提升。

受益方向与风险：

1. 受益方向：AI 入口及其配套产业、高价值 To B 软件服务、国产 CPU/GPU 算力芯片、AI NAS 硬件及具备 AI 平台能力的泛游戏公司。
2. 核心风险：AI 商业化落地节奏低于预期、技术路径迭代过快导致原有壁垒失效、端侧硬件升级动力不足。