超节点时代 Switch 芯片国产化机遇行业交流纪要

摘要： 本次会议重点探讨了“超节点”架构在互联网大厂（阿里、腾讯、字节）中的布局及其带动的 Switch 芯片国产化机遇。会议详细分析了超节点方案的散热、供电及互联技术升级，以及国产 GPU 与 Switch 芯片在实际部署中的适配进展与供需格局。

行业主线：

1. 超节点进入元年：2026年被视为超节点元年，互联网大厂推出兼容国产 GPU 生态的创新方案（如阿里盘 9128 卡、腾讯 ETH 杠卡），旨在应对高端 GPU 禁运，预计 9 月进入量产阶段。
2. Switch 芯片分层替代：Scale-up Switch 领域目前仍由博通主导，国产化尚无对标产品；Scale-out Switch（以太网交换芯片）替代进展较快，重点关注 25.6T 及 51.2T 规格。

关键变化与分歧：

1. 博通供应压力：博通芯片交期长（42-52周）且要求高额定金与加急费，迫使大厂加速国产化验证与导入。
2. 技术性能迭代：国产 51.2T 芯片已回片但稳定性与延时仍需通过返厂迭代，而 25.6T 产品已在阿里、字节、腾讯等大厂获得明确订单并批量交付。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备量产能力的国产交换芯片厂商（如盛科通信）、国产 GPU/CPU 供应商（海光信息、寒武纪）以及核心 ODM 厂商（浪潮信息）。
2. 核心风险：国产高端芯片迭代进度不及预期、博通产能释放超预期、大厂适配方案调整。