📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告基于 Databricks 数据与 AI 峰会（DAIS）的观察，探讨了软件行业在 AI 时代的核心架构演进，重点分析了开放标准、 agentic 应用层以及软件公司“护城河”的性质变化。
行业主线：
- 架构演进：软件行业正向两个方向发展：一是强调开放标准和便捷的数据接入，以实现单一事实来源（Single Source of Truth）；二是出现针对企业特定用例的自定义 agentic 应用层，这些应用填补了传统 SaaS 系统之间的空白。
- OS 层竞争：构建智能操作系统（OS）层成为核心，通过将前端模型与企业私有数据结合，实现高效的治理与控制。
关键变化与分歧：
- 护城河的重新定义：区分“良性粘性（Good Sticky）”与“恶性粘性（Bad Sticky）”。良性粘性源于快速创新和产品力；恶性粘性则源于迁移成本。AI 的普及降低了迁移难度，将加速恶性粘性护城河的瓦解。
- 自定义 vs. 标准化应用：复杂组织倾向于构建自定义 agentic 应用，而中小企业则更可能使用标准化的 SaaS 代理产品（如 Salesforce Agentforce）。
受益方向与风险：
- 受益方向：能够支持开放架构、提供统一治理层以及在 agentic 软件领域快速创新的供应商（如 Snowflake, Palantir, Databricks 等）。
- 核心风险：自定义应用的维护成本（TCO）较高；厂商在特定领域（如安全、营销）建立深度专业体验需要较长时间。