伯恩斯坦全球储能行业：电池周报（2026年6月22日）

摘要： 本报告为伯恩斯坦全球储能电池周报，重点跟踪美、亚、欧三大市场的产业动态，涵盖 ESS 订单落地、电池化学体系演进、区域产能布局及产业链价格走势。

行业主线：

1. 全球 ESS 需求持续扩张：北美地区出现大规模 ESS 电池包设备订单；BYD 在巴西和匈牙利加速 BESS 布局；AI 数据中心（AIDC）成为储能需求的新增长点。
2. 电池技术路径演进：GM 考虑优先发展 LMR 电池以替代 LFP 以提升能量密度；CATL 认为固态电池大规模商业化在 2030 年前仍面临成本与制造挑战。

关键变化与分歧：

1. 需求驱动力转移：锂盐需求逻辑正从单一的电动汽车（EV）驱动，转向由 ESS 和 AI 计算电力需求共同驱动的多元化格局。
2. 行业竞争与政策转向：华为 HIMA 通过引入更多供应商以降低成本；中国 ESS 行业在 2026 年下半年进入政策转型期，市场重心从政策驱动转向市场化与合规化。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备高能量密度技术、AI 驱动能源管理能力及强网格合规能力的 ESS 厂商。
2. 核心风险：固态电池研发进度不及预期；北美市场贸易壁垒及 FEOC 合规压力；低端硬件厂商在政策转型中被淘汰。