📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本资料为半导体产业数据汇总表，重点分析了长鑫存储（CXMT）扩产对相关设备与材料供应商的营收影响，并详细梳理了高端光刻胶的国产化市场规模与竞争格局。
行业主线：
- 长鑫扩产受益链：分析了半导体设备（如北方华创、中微公司等）和电子材料及封测（如雅克科技、长电科技等）企业的营收相关度。
- 高端光刻胶国产化：梳理了 KrF 和 ArF 光刻胶的市场规模及国产化率，重点关注高端胶的市占率及其核心客户（如 SMIC、CXMT 等）。
关键变化与分歧：
- 国产化率低但有突破：整体国产化率在 10%~15%，其中 ArF 胶国产化率极低（<1%），但预计 2026 年有望升至 5%~10%。
- 供应商格局分化：彤程新材在 KrF 领域领先，南大光电在国产 ArF 领域占优，鼎龙股份处于导入与破局阶段。
受益方向与风险：
- 受益方向：长鑫存储扩产直接受益的设备供应商、高端光刻胶及其上游树脂/单体供应商。
- 核心风险：高端光刻胶验证进度不及预期、国产化率提升速度慢于预期。