📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告为电力设备及新能源行业周报，全面综述了锂电钠电交付、电网“十五五”规划、国产燃机出海、全球海风建设提速、商业航天政策及大储招标市场等核心动态。
行业主线：
- 电网与电力设备：“十五五”电网工程开工带动建设加速，电力设备产业链有望提速；AIDC需求驱动HVDC、SST样机进入送样调试阶段。
- 新能源与储能：锂电碳酸锂价格周度上涨；宁德时代拟于9月交付首批钠电储能系统；国内大储招标市场火热，500Ah+大容量电芯需求快速放量。
- 风电与燃机：全球海风市场预计2026-2030年CAGR达24%，国内供应链核心受益；国产燃机自主可控能力增强，出海逻辑持续演绎。
- 商业航天：海南省出台“十五五”高新技术产业发展规划，目标2030年产业营收达500亿元，带动卫星链及零部件供应商机会。
关键变化与分歧：
- 光伏硅料价格：行业进入长期低稼动、慢去库与政策等待阶段，价格由需求、库存和现金流压力主导。
- 海风装机节奏：GWEC预计2026年全球年度新增装机将较2025年翻倍。
受益方向与风险：
- 受益方向：电网设备龙头、海风主轴及管桩龙头、大容量储能电芯供应商、商业航天卫星线缆及制造企业。
- 核心风险：政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术迭代速度不及预期、原材料价格剧烈波动。