博览财经-每日A股大参考第7760期

摘要： 本报告为博览财经每日市场快报，认为当前市场资金分歧较大，指数将延续震荡，行情大概率以结构性机会为主。

核心观点：

1. 整体判断：市场处于震荡期，关注结构性行情，重点布局 AI 基建、微短剧、半导体存储及银发经济等领域。
2. 重点题材：
   • AI 与算力：阿里拟将 AI 与云计算投资提升至 4800 亿，国产算力有望承接需求。
   • 传媒出海：微短剧在“出海+AI”双驱动下有望实现高质量增长，AI 漫剧将成为新增长点。
   • 半导体：存储芯片进入系统性上行周期，国产厂商定价权提升，关注产业链龙头。
   • 养老服务：政策红利释放，新建住宅配套养老设施将带动相关设备与运营需求。

论据支撑：

1. 政策与数据：自然资源部等部门印发养老服务改革措施；微短剧行业投资门槛提高引导精品化，预计 2027 年中国市场规模达 856.5 亿元。
2. 产业动态：阿里加大 AI 基础设施投入；存储芯片因 AI 算力需求爆发导致供需失衡，涨价趋势具备持续性。
3. 市场资金：主力资金在部分 AI 营销和半导体标的中出现明显增仓。

局限性/风险：
算力卡供应链风险、AI 技术迭代不及预期、市场资金分歧导致的高波动以及短线获利盘兑现压力。