电力设备行业周报：法国启动海上风电招标与光伏组件能效等级分析

摘要： 本报告为电力设备行业周报，重点分析了法国启动近 10GW 海上风电招标项目、光伏组件能效等级标准即将发布、以及 5 月国内储能电池和新能源车出口数据，旨在评估行业竞争格局的重塑及出海机会。

行业主线：

1. 海上风电出海加速：法国启动 AO10 招标项目（近 10GW），涵盖固定式与浮式风电，将推动国内单桩、海缆及风机零部件企业加速欧洲市场布局。
2. 光伏行业能效分级：国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》即将发布，通过建立分级评价体系，加速淘汰落后产能，推动 TOPCon、HJT、BC 等高效技术迭代。
3. 储能与电池数据支撑：5 月储能电池销量同比大幅增长 52.7%；新能源车出口增长强劲，成为抵消国内零售增长压力、支撑行业平稳运行的核心来源。

关键变化与分歧：

1. 治理模式转变：光伏行业治理从单纯的“行业自律”转向“行业与政策配合”，能效等级的落地将使组件环节走向格局重塑。
2. 出口驱动增长：动力和储能电池出口维持高增，特别是储能电池出口同比增长 66.2%，显示出强劲的海外需求。

受益方向与风险：

1. 受益方向：欧洲海风供应链（单桩、海缆）、高效光伏组件及设备厂商、大储方向确定性高的厂商以及出海能力强的电池企业。
2. 核心风险：新能源装机量不及预期、发电政策调整、宏观经济波动。