📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本次会议为6月金股推荐会，首先分享了宏观策略观点，认为AI科技行情已进入盈利驱动阶段，产业高景气度是股价的关键支撑，建议关注AI科技成长与能源板块。随后详细推荐了涵盖军工机器人、半导体测试、存储芯片、新材料、火电、海上风电、互联网金融及创新药等多个领域的8只“金股”。
核心观点：
- 市场策略：AI科技行情有望延续，纳指及A股科技股（如科创50）呈现盈利驱动特征，估值趋于合理，EPS增长成为主线。
- 板块机会：在波动中布局AI科技成长及能源板块，同时关注美联储动态及地缘局势。
论据支撑：
- 精品特装：军用机器人与装备智能化稀缺标的，特种机器人业务恢复增长，规模净亏损显著收窄。
- 维测科技：国内领先第三方半导体测试商，聚焦高算力芯片及先进封装测试，受益于国产化订单回流及大规模逆周期扩产。
- 兆易创新：存储行业上行，量价齐升，AI需求驱动产品向高附加值品类切换，MCU业务拓展新兴领域。
- 道恩股份：业绩拐点确认，弹性体业务盈利提升，DV轮胎气密层等新材料具备广阔替代空间。
- 还科能源：煤电一体化模式平滑价格风险，资产重组增强竞争力，具备高分红属性且受益于二季度用电紧张。
- 大金重工：出海成功，海外营收占比高且毛利贡献显著，积极布局深远海漂浮式海风市场。
- 东方财富：受益于科技金融与数字金融政策引导，通过AI（妙想AI）重塑投研全流程，巩固互联网财富管理地位。
- 迪哲医药：舒沃替尼与高锐哲产品持续放量，财务结构优化，进入业绩爆发期。
局限性/风险：
海外市场需求及新业务进展不及预期、产能建设进度滞后、汇率波动、贸易摩擦及原材料价格大幅波动、药物临床数据不及预期。