太空光伏设备与太空算力产业化交流纪要

摘要： 本次会议重点探讨了太空算力中心对太空光伏的驱动作用，详细分析了太空光伏从传统三结砷化镓电池向硅基异质结（HJT）电池演进的技术逻辑、成本优势及产业化路径。

行业主线：

1. 太空算力驱动能源需求：为解决地面 AI 算力能耗高、成本贵的问题，太空数据中心成为重要方向。SpaceX、谷歌及英伟达均有大规模布局规划，将直接带动太空光伏设备的放量。
2. 技术路线迭代：传统三结砷化镓电池虽性能最优，但成本极高且受稀有金属产能限制，无法满足大规模卫星部署需求。硅基异质结（HJT）凭借低成本、支持柔性化（适配卷绕式太阳翼）、低温工艺及无海外专利争议，被视为短期最优替代方案及终局技术路线。

关键变化与分歧：

1. 轨道容量分歧：针对市场对轨道空间不足的担忧，会议认为通过采用大型光伏空间站（英伟达方案）或卫星编队（谷歌方案），SSO 轨道足以支撑 T 瓦级的太空算力部署。
2. 核心竞争指标：减重是关键，卷绕式太阳翼比折叠式显著降低重量，而 HJT 是目前唯一能量产且适配柔性电池的硅基技术。

受益方向与风险：

1. 受益方向：全球异质结（HJT）整线设备龙头，以及能够实现超薄硅片量产的单晶炉、切片设备和组件设备龙头。
2. 核心风险：海外太空算力部署进度低于预期，或钙钛矿叠层等终局技术量产进程超预期。