科技日报：全球科技股动态与软件板块分析

摘要： 本文为科技行业日报，汇总了全球重点科技股（如 Amazon, Google, AppLovin, Snowflake 等）的股价波动、分析师观点及市场资金流向，重点探讨 AI 驱动下的软件公司分化情况及期权交易动态。

核心观点：
软件板块内部出现明显分化，具备强 AI 商业化落地能力或高增长数据的个股（如 AppLovin, Snowflake）获得支撑，而部分传统软件公司表现疲软。

论据支撑：

1. 软件个股动态：AppLovin 凭借移动用户采取网络表现获得认可，但面临 Meta Audience Network 的潜在竞争；Snowflake 的 Cortex 货币化路径趋于具体。
2. AI 贡献：部分标的显示 AI 驱动的新增年租金价值（ACV）环比增长显著，且 AI 相关交易规模较大。
3. 资金流向：通过看涨/看跌期权流向观察到部分 PC 相关个股（如 HPQ）在大会前出现上涨。

局限性/风险：

1. 竞争压力：Meta 等巨头重新获得广告访问权限可能对第三方广告网络产生影响。
2. 预期分歧：市场对部分公司的二季度指引（Guide）与街头预期存在偏差。