全球储能（ESS）发展分析：AIDC 需求驱动与 BNEF 需求预测上调

摘要： 本报告探讨全球储能（ESS）市场的最新进展，重点分析人工智能数据中心（AIDC）对储能需求的拉动作用，以及彭博新能源财经（BNEF）上调 2026 年全球储能安装量预测的影响。

行业主线：

1. AIDC 驱动新需求：AI 数据中心储能订单呈现“后端加载”特征，Fluence 等厂商已签署主供应协议（MSA），预计 2026 年下半年贡献将增加。
2. 全球需求预期上调：BNEF 将 2026 年全球 ESS 安装量预测上调约 30%，其中中国市场受十五五规划、容量电价及现货市场自由化驱动，贡献了约 60% 的增量。

关键变化与分歧：

1. 区域政策差异：中国正从强制指标向市场驱动模型转型；美国受益于税收抵免但面临供应链限制；欧洲则通过合同差价（CfD）等机制管理风险。
2. 供应链本土化：美国本土电池制造能力正在提升，预计到 2030 年将满足大部分本土需求；欧盟通过 Industrial Accelerator Act 倾向于欧洲制造。

受益方向与风险：

1. 受益方向：全球领先的 PCS 供应商（如阳光电源）、全球最大电池制造商（如宁德时代）以及在美竞争力强的韩系电池商（如 LGES、三星 SDI）。
2. 核心风险：贸易壁垒与关税压力、电网接入瓶颈、项目回报不确定性及政策变动风险。