📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告对全球遗产税的实践进行了系统性研究，重点对比了OECD国家（德国、英国、美国、日本、韩国）的税制形式、税率结构、免税额度及优惠政策，并结合中国当前的财富分布与传承需求，探讨了未来遗产税在中国的潜在推进方向。
政策要点：
- 税制形式：全球主要采用分遗产税（依据继承人亲疏设定税率）和总遗产税（对被继承人总遗产征税）两种模式。
- 核心设计：多数国家通过高额免税额（尤其是配偶免税）、家族企业经营优惠及主居所减免，旨在平衡财富再分配与企业持续经营。
- 估值原则：普遍采用公允市场价值（FMV）作为估值基础，对非上市股权等难点资产采用资本化收益法等补充。
影响链条：
- 财富转移：遗产税促使高净值人群通过生前赠与、购买保险、设立家族信托等方式进行财富规划。
- 资产结构：税基主要覆盖房地产、金融资产和企业股权。在中国，高净值家庭在保险、房产和信托方面的配置为潜在征税提供了良好税基。
落地节奏与风险：
- 推进路径：预计中国初期可能先实行总遗产税制以简化征管，随后过渡到分遗产税制；纳税管辖或采取属地与属人结合原则。
- 核心风险：海外遗产税政策变动、信息披露局限性以及历史经验在不同国情下失效的风险。