📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本次路演探讨了AI异构算力平台的发展动向，分析了在AI大模型驱动下，通过多元算力（CPU, GPU, FPGA, ASIC）协同管理以释放计算效能的产业变革，并对市场规模、技术架构及竞争格局进行了系统梳理。
行业主线：
- 市场规模快速扩容：中国AI异构算力平台规模预计从2025年的330亿元增长至2030年的1371亿元，复合年增长率达32.9%。
- 技术演进趋势：算力结构由CPU主导转向GPU主导，异构融合适配成为提升能效、降低成本的关键；存算一体化与云边端一体化是突破算力瓶颈的核心方向。
关键变化与分歧：
- 国产替代与生态博弈：国产AI芯片在硬件性能上加速追赶，但软件生态与NVIDIA CUDA仍有差距，这使得能够兼容多芯片的异构适配平台成为关键纽带。
- 市场格局分布：云厂商凭借全栈能力占据约60%的市场份额，硬件芯片厂商、独立第三方厂商和系统集成商分据其余市场。
受益方向与风险：
- 受益方向：具备高性能适配能力的国产AI芯片厂商、提供异构调度能力的第三方平台以及拥有全栈资源的云服务商。
- 核心风险：软件生态完善进度不及预期、外部出口管制收紧、大模型规模化推理落地速度低于预期。