📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告分析了2026年4月市场风格，指出中小盘成长风格强势，风险偏好显著回升，尤其是AI相关科技基金单月回报突出。报告建议5月配置方向应“拥抱确定性”，重点布局AI制造与周期资源两大主线。
核心观点：
- 配置主线明确：建议重点配置AI制造（电子、通信、电力设备、机械设备）和周期资源（农业、化工、有色）板块。
- 聚焦AI+电力：在AI制造端，重点推荐关注AI+电力板块的基金，涵盖半导体芯片、机器人智造、工业互联网以及光伏、电网设备和储能电池等细分领域。
- 挖掘稀缺工具：通过持仓法和净值法筛选出27只深耕稀缺赛道的主动基金，覆盖AI端侧、AI应用、可控核聚变、氢能等新兴产业。
论据支撑：
- 风格转换：4月国证成长指数上涨10.25%，显著高于价值指数，市场偏好高弹性的中小盘成长股。
- 基金表现：AI相关科技基金表现强劲，部分产品单月回报超过40%，科技主题基金在胜率视角上占据主导。
- 产业逻辑：全球AI军备竞赛加速，中国制造在AI侧及电力基础设施侧具备极高的确定性。
局限性/风险：
- 统计数据可能存在遗误。
- 历史数据计算结论不预示未来表现，不构成投资收益保证。