📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告探讨 AI Glasses（人工智能眼镜）的产业发展趋势，认为 2026 年将成为行业发展元年。报告分析了底层操作系统（Android XR）、核心主控芯片（高通 AR1 系列）及光学方案的迭代，预测 2026 年全球市场规模有望在 113.48 亿元至 226.96 亿元之间。
行业主线：
- 产品转型：AI Glasses 正从传统信息终端向 AI 原生终端转型，核心需求聚焦于“轻量化+AI 交互”。
- 价值量分布：核心增量集中于 SoC 芯片（成本占比约 33.5%）和光学显示单元（BOM 占比约 43%）。
- 技术路径：光学方案向轻量化演进，光波导方案凭借超薄厚度和高透过率成为主流，且碳化硅（SiC）被视为下一代光波导镜片的核心材料。
关键变化与分歧：
- 核心驱动力：Google Android XR 平台的发布与苹果计划于 2026 年发布 Apple Glasses 为行业带来强动能。
- 技术升级：SoC 方案分化为系统级 SoC、MCU+ISP 及 SoC+MCU 三类；光学材料上，碳化硅在折射率和硬度上显著优于树脂和玻璃。
受益方向与风险：
- 受益方向：重点关注 SoC 芯片、光学模组、光波导及 SiC 衬底等关键环节。
- 核心风险：技术迭代升级不及预期、行业竞争加剧以及生物识别与数据采集相关的政策合规风险。