📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告基于 2026 年上半年对中国 CIO 的调研结果，分析了云端 AI、边缘 AI 及内存市场的需求趋势。整体结果偏向积极，特别是公有云部署意愿和边缘 AI 投资有所提升，而 CIO 在面对内存价格上涨时采取了分化的应对策略。
行业主线：
- AI 支出优先级最高：AI/ML/PA 在 2026 年预算中位列第一，GenAI 通过公有云实施的计划比例显著上升至 54%。
- 内存价格应对策略分化：面对价格上涨，38% 的 CIO 选择通过优化规模（right-sizing）而非过度配置，仅 20% 愿意直接增加硬件预算。
关键变化与分歧：
- 公有云采用率提升：应用工作负载运行在公有云的比例从 2024 年 1H 的 24% 稳步提升至 2026 年 1H 的 31%。
- 物理 AI 投资增加：63% 的 CIO 将 IT 预算分配给物理 AI 投资，平均支出份额由 2H25 的 3.8% 升至 5.7%。
受益方向与风险：
- 受益方向：看好云端半导体（Aspeed、澜起科技）及边缘 AI 机会（乐鑫科技）。DDR4 需求保持坚挺但上涨空间受限。
- 核心风险：云端需求走弱、规格迁移速度慢于预期、竞争加剧以及中国政策进一步收紧。